Стоит ли покупать серебро году. Инвестиции в серебро. Соотношение стоимости золота и серебра
Одним из самых надежных инструментов сохранения и приумножения капитала в 2019 году стали инвестиции в серебро, золото, платину и другие драгметаллы. Ситуация с котировками обещает быть неоднозначной и изменчивой, но при нестабильности финансового мира это лучшее решение.
Инвесторы неохотно вкладывают в серебро, несмотря на то, что его инвестиционная значимость не ниже, чем у золота. Экономическая уязвимость металла, искусственно заниженная цена и недооценка на инвестиционном поприще создают противоречия, которые запутывают потенциальных инвесторов еще больше. Американские эксперты утверждают, что настанет «серебряный век», и цена за грамм серебра сравнится с ценой золота. Или динамика цен устремится в высоту, к самому Фибоначчи, что связано с истреблением серебряных ресурсов на земле.
Рост котировок серебра, обещанный аналитиками в 2019 году, не спешит сбываться. Единственный прогноз, который позволяет составить сегодняшняя ситуация, – отсутствие прогноза. Сложная геополитическая обстановка, финансовая нестабильность и регресс экономики подвергают сомнениям любую точку зрения.
Перспективы не утешат инвесторов: ждать прибыли от серебра придется долго.
Говорят, через 10 лет залежи серебра будут обескровлены великими государствами с высоким уровнем развития промышленности. Тогда и следует ожидать, что серебро оценят по достоинству. Очевидно, в качестве краткосрочного актива серебро не оправдает надежд. Год, два, пять – слишком малый срок, чтобы делать выводы о доходности инвестиций.
Серебро используется не только ювелирном деле, даже наоборот: в этой сфере используют лишь 30% металла. Всего лишь 5% уходит на изготовление инвестиционных монет. Удивительно, что всего лишь 20% используется для проявки фотоснимков. В эстетическом оформлении интерьера задействовано 50% серебра (статуэтки, рамы для фото и зеркал, подсвечники и др.). Есть основания считать эти сведения неточными, поскольку какой-то процент серебра активно применяется в IT-промышленности, медицине, и в мизерном количестве в смежных отраслях. Именно привязка к экономике обусловила зависимость драгметалла от ее состояния.
Технические новинки поражают своим разнообразием. Они востребованы, несмотря на высокую себестоимость, независимо от кризиса. Но серебро, которое используется при их изготовлении, не подорожало. Из-под Лондонского фиксинга выходят низкие котировки. То же самое – медицина, расцвет фотосъемок, – все это не снижает темпов развития, а динамика цен «белого металла», при всех своих качках, уходит ниже.
Утешительный прогноз на 2018 год не может дать и аналитик-оптимист. При общей долговременной тенденции к снижению, сюрпризы вряд ли возможны.
Вложение в серебро в долгосрочной перспективе
Существует сводка фактов, которые позиционируют серебро как перспективный актив. Промышленный спрос будет расти, а с ним и цена на грамм золота. Эксперты выделяют ряд обстоятельств, которые открывают перед инвестором другую сторону инвестирования в серебро.
- При высоком проценте потребления мировые ресурсы серебра не так уж велики. Общий объем со всех известных на сегодня залежей в 16 раз больше, чем золотой. Но при этом серебра, доступного в виде различных промышленных изделий, в 4 раза больше, чем золота. Если брать во внимание только физический объем металла, который доступен на мировом рынке, то серебра в 10 раз меньше! По слухам, некоторые добывающие компании попросту отказываются от белого металла в связи его невостребованностью.
Читайте также
Вложения в стабильную и надежную валюту
Серебро, в отличие от золота, доступно. Если оно в 50-90 раз в среднем дешевле, то постепенно активизируются вложения простых людей, не владеющих солидным капиталом. Это приведет к подорожанию унции. Поэтому инвестирование в серебро – хорошая затея.
- Тенденция к падению физического объема металла будет сохраняться на протяжении десятков лет. Оно не возвращается на рынок в виде лома, как золото. Собственно, золото тем и отличается, что его всегда много, т.к. оно переплавляется, трансформируясь в новые изделия, и практически не утилизируется. Серебро же после использования в промышленности подлежит утилизации, поскольку его извлечение из неисправной техники невыгодно и проблематично. Украшения из серебра вряд ли сдаются на лом своими владельцами.
Проблематична и добыча серебра. В мире практически не существует залежей чистого аргентума.
Лишь 20% его добывается из чистых рудников, без примесей. Остальные 80% добываются как побочный ресурс при цинке, никеле.
Корпорации не нуждаются в увеличении объема добычи серебра, потому что и доход от него незначительный. Доминирующую часть прибыли приносит «профильное» сырье, на котором компания специализируется.
Как считают экономические аналитики, спрос на серебро все-таки будет расти, а сегодняшнее положение его на рынке драгметаллов – это кратковременное помутнение рассудка спекулянтов. Дескать, они своими махинациями с бумагами держат цены на унцию в пределах 21 доллара, чтобы предотвратить хаос на нестабильном рынке. Но опираясь на вышеперечисленные факты, можно выгодно вложить деньги в серебро. Роберт Киосаки давно уже говорил о том, что вложение нужно делать сейчас, пока стоимость серебра ступила на нижний порог. Он миллионер, поэтому его прогноз, скорее всего, сбудется.
Скачущие котировки серебра
Мощный скачок цены за унцию произошел в феврале 2009 года. Серебро стоило 36 долл., и подорожание многие считали безвозвратным. Но откат до 27 долл. развеял общие настроения. Колоссальный и массовый слив серебра привел к удешевлению унции и в последующие годы. Но в 2011 году вклады в металл обрели неслыханные масштабы, все спешили вложить деньги в серебро.
Это связано с резким подорожанием унции в апреле 2011 года – 47,8 долл. Расцвет серебряного рынка достиг своего апогея, и многие ученые и финансовые эксперты заговорили о дефиците запасов серебра в мире при неуменьшающемся промышленном спросе. Затем то же, что и всегда – массовый слив серебра, падение цен.
Котировка серебра в «Сбербанк России»
Три года прошло с тех пор, и такой высокой отметки цены на унцию серебра не достигали. К концу 2012 года ситуация с котировками стабилизировалась на кратковременные периоды, а затем снова наступал застой.
Читайте также
Продавать макеты очень выгодно
Медленный, но стабильный спад цен серебра длится по сей день. Незначительные скачки ничего не меняют в графике. Линия динамики устремилась вниз.
Если бы не кризис, возможно, эти предсказания были бы актуальны на этот момент. С точностью до наоборот: все говорят о растущем промышленном спросе на серебро, в то время как оно лежит на складах в избытке, и его с лихвой хватает на покрытие нужд китайской и американской промышленности. Серебряный «бум» не наступает, и предвидеть этого аналитики не смогли.
Актуальные котировки серебра
Котировки серебра устанавливаются Лондонским фиксингом ежедневно. Лондонский фиксинг – это процедура, в ходе которой согласовывается, соответственно курсу доллара и другим факторам, стоимость на любой драгметалл. Устанавливает фиксинг ассоциация торговцев на Лондонском рынке драгоценных металлов.
На полученную котировку равняются все национальные банки.
В Российской Федерации курс серебра устанавливает Центробанк, и его ценовая планка ежедневно меняет положение. Центробанк фиксирует цену за грамм, несмотря на то, что драгметаллы удобнее измерять в тройской унции, которая является мировым стандартом.
Цена в рублевом эквиваленте 1 грамма серебра колеблется в пределах 40 руб., а именно – 38,49 (покупка) и 38,56 руб. (продажа). Следовательно, стоимость тройской унции – 1197 руб. При техническом анализе можно увидеть незначительные колебания в пределах 2-5 руб.
В долларах стоимость унции приравнивается 17,23 (покупка) и 17,26 руб. (продажа) на международном рынке серебра. Напоминаем, инвестирование в серебро должно основываться на анализе фундаментальных факторов, поскольку колебания на бирже влияет на курс в незначительной степени.
Цены на серебро в ближайшее время
Радужные прогнозы, связанные с сокращением мировых серебряных резервов, не реализовываются. В целом тенденции, свойственные динамике цен на серебро, отражаются и на других драгоценных металлах.
Такого не ожидали даже мировые ведущие консалтинговые компании, основные потребители серебра, банки. DeutscheBank предвещал сначала 34 долл., затем 20 долл. HSBC прогнозировал минимум 21 долл. за унцию серебра (вначале было 27 долл.). Указанные цены сместились из-за снижения спроса китайской промышленности. После этого многим стало ясно, что через 25 долл. стоимость серебра не перепрыгнет. 19-20 долл. – это потолок. Но и эти цифры говорят о переоценке серебра, поскольку сегодня график остановился на 17 долл.
График котировки серебра к доллару
Динамика нисходящего тренда непредсказуема, и, возможно, курс серебра сбалансируется. В резервных фондах и на рынке скопилось огромное количество металла при общем кризисе. Промышленный спрос упал. Что касается добывающих компаний, ситуация не оптимистичная: добыча серебра проблематичная и дорогостоящая, добытое сырье не окупает затрат на его извлечение. При высокой себестоимости серебра продавать его по 20 долл. за унцию – нерентабельно.
Что нам ждать в будущем
Невозможно обещать быстрого роста котировок в 2018 году. Позитивное изменение графика хотя бы до отметки 18,8 долл. даст понять, что не все потеряно. Но многие инвесторы, увидев, что не предвидится дефицита серебра из-за регресса сильнейших мировых промышленных корпораций, выходят из рынка драгметаллов на биржевые фонды.
В этом материале:
Являясь в первую очередь драгоценным металлом, серебро может использоваться как эквивалент денег. Данный драгметалл также, как и золото во все времена выступали в роли активной страховки от обесценивания денежных знаков.
По мере того как американские доллары обесцениваются в стоимости, все большее число инвесторов и простых людей воспринимают их как простые расчетные единицы, не несущие какой-либо выгоды (по причине отсутствия золотовалютной прочности под собой). Также, при условии возникновения нового финансового кризиса (что происходит регулярно раз в пять лет), серебро становится отличной опорой и системой защиты собственных средств, предлагая при этом немалую наличную прибыль.
Насколько выгодны капиталовложения в серебро?
Сегодня в условиях нестабильности ведущих экономик мира и, как следствие, всего финансового рынка, экспертами выделяется ряд основополагающих причин, способствующих надежности вложений в серебро. В частности:
- Широкий спектр применения в медицине в роли сильного бактерицидного средства (мировой спрос);
- Серебра намного меньше добывается, чем золота (высокий спрос и низкий уровень предложения);
- Использование в качестве ювелирных украшений, а также при создании электрических приборов, сотовых телефонов и компьютеров.
Помимо всего вышесказанного, серебро (в отличие от золота) полностью растрачивается. Согласно последним экспертным оценкам, за последние несколько десятков лет было растрачено больше восьмидесяти процентов всего добытого серебра, в то время как золото сохранилось на чуть больше девяноста процентов.
Запасы серебра неустанно иссякают, поэтому уже через десять лет вполне могут полностью закончиться, что, естественно, окажет катастрофическое воздействие на всю промышленность по всему миру и, как следствие, сильное влияние на экономики различных стран.
Серебро – долгосрочный инструмент инвестирования, обладающий значительным запасом прибыли.
Цена на серебро сейчас
Как и где можно купить серебро: доступные варианты
Как и в случае с золотом, вложения в серебро могут быть нескольких видов.
Депозит в банке
Инвестиции в серебро через банк (в виде депозита) характеризуется незначительным уровнем доходности, но в тоже время высоким показателем сохранности вложенных средств. Данный способ по праву считается одним из лучших инструментов защиты от инфляции. Минусом же служит то, что число физического драгоценного металла меньше массы, заявленной на банковском счете. Также, при закрытии депозита вполне могут возникнуть проблемы с получением своих сбережений в виде серебра.
Слитки
Инвестиции в серебро через покупку слитков является одним из популярных и доступных вариантов, которому, естественно, присущи значительные затраты в момент покупки. Стоит отметить, что правом на проведение операций с серебряными слитками сегодня имеют не все банковские организации, а только те, которые располагают соответствующей лицензией.
Те банки, которые получили право на реализацию серебряных слитков, предлагают своим клиентам следующие виды:
- Мерный. Масса слитка составляет не меньше одного килограмма;
- Стандартный. Масса варьируется в пределах от 28 до 32 килограмм.
Все слитки, реализуемые через банк, имеют 999 пробу. Наибольшей популярностью среди инвесторов обладают мерные слитки по причине их практичности.
Монеты
Другим, не менее популярным сегодня способом инвестирования в серебро являются коллекционные серебряные монеты. Приобрести монеты можно как в банковской организации, располагающей соответствующей лицензией, так и у профессиональных нумизматов. Отличительной чертой инвестирования в серебро посредством монет является двойной стандарт ценообразования. В ряде случаев, на стоимость актива влияет не столько котировки самого драгоценного метала, сколько его нумизматические качества, например: год выпуска, тираж, физические характеристики, внешнее состояние и т. д.
Ценные бумаги компаний, занимающихся добычей драгоценного металла
Покупка акций компаний, которые занимаются разработкой шахт и добычей серебра является альтернативным способом капиталовложения в драгметалл. Приобретение акций возможно через брокерскую компанию на фондовых площадках. Отличительно чертой подобного варианта вложения являются низкие расходы и высокий показатель прибыли. Правда, при неправильном расчете времени покупки ценных бумаг, а также выбора компании на пороге банкротства, вполне вероятны большие потери.
ОМС
Также, как и в случае с золотом, открытие обезличенного металлического счета в серебре является прекрасной альтернативой сохранности денежных средств от пагубного влияния инфляции. Единственный недостаток использования ОМС в качестве инструмента инвестирования проявляется в уплате налога в моменте закрытия счета. С другой стороны, при помощи обезличенного металлического счета можно провести проверку банка на наличие у него физического драгоценного металла.
Ювелирные украшения и антиквариат
Еще одним способом инвестирования в серебро является покупка ювелирных украшений и антикварных изделий. Здесь стоит отметить, что, как и в случае с коллекционными монетами, подобные активы обладают специфическими свойствами ценообразования. К примеру, в цену ювелирного украшения помимо стоимости драгоценного металла включается цена работы ювелирного мастера. Тоже относится и к антикварным изделиям, где большую роль играет не серебро, как драгоценный метал, а год создания изделия, его внешний вид и наличие «личной истории».
Индексные фонды
Не так давно для массового инвестора стала доступной еще одна возможность вложения капитала – индексные фонды серебра. По мнению ряда экспертов МВФ, подобный инструмент обладает значительными перспективами уже в среднесрочной перспективе в отличие от доллара США. Доступ к индексным фондам предоставляется брокерскими компаниями.
Использование производных инструментов в роли краткосрочных инструментов
На сегодняшний день финансовые площадки мира предоставляют значительный спектр инструментов для извлечения прибыли, в том числе и при помощи серебра. Правда, при торговле через брокерскую компанию, серебро в его физическом виде не поставляется, а расчет ведется виртуальным способом. Подобный вариант инвестирования прекрасно подходит для краткосрочных алгоритмов извлечения прибыли с серебра.
В отличие от покупки драгоценного металла в банке, покупка серебра на финансовом рынке имеет ряд неоспоримых преимуществ, а именно:
- Высокий уровень ликвидности и возможность купить/продать серебро в любое удобное время;
- Низкая вероятность обвала. Серебро характеризуется относительно спокойным «характером» движения котировок;
- Минимальный уровень спрэда. В отличие от банков, на финансовом рынке можно купить серебро по максимально выгодной цене.
Среди наиболее востребованных инструментов являются фьючерсы и опционы (деривативы), а также акции компаний, занимающихся разработкой и добычей драгоценного металла.
Заключение
Никогда не стоит бояться открывать новые пути и рынки извлечения прибыли. Инвестиции в серебро обладают высоким уровнем безопасности вложенных средств, а также значительным потенциалом доходности в ближайшие десять лет.
Стоит помнить, что серебро – долгосрочный инструмент инвестирования. Гарантией не только удачного, но и прибыльного вложения является скрупулезный подход к анализу возможностей, а также текущей конъюнктуры рынка. Стоимость серебра, как и любого другого объекта торговли, может не только расти, но и снижаться.
Лучшее время для покупки серебра – начало нового кризиса либо развитие недальновидного внешнеполитического курса правительства.
Каталог монет
Все существующие монеты можно найти в нашей базе с помощью удобного поиска.
Инвестиции в серебро называют долгосрочными на период не меньше 12 лет. За последнее время цены на этот металл выросли, но, конечно, так будет происходить далеко не всегда. Как и в случаях с другими финансовыми инструментами, тут все подвергается колебаниям из-за спекулятивных действий на бирже или резкого упадка экономики развитых стран. Но, это не должно останавливать вас в инвестициях, ведь это один из способов уберечь свой капитал от рисков.
Какой смысл инвестировать в серебро?
Аналитики выделяют несколько причин, говорящих о надежности подобных вложений:
- его меньше, чем золота;
- это незаменимый металл, как в ювелирных украшениях, так и при производстве компьютеров, приборов, мобильных телефонов;
- он применяется в медицине в качестве бактерицидного средства;
- добытый материал растрачивается, в отличие от золота.
Пессимистические прогнозы на будущее таковы: запасы иссякают, и уже примерно через 10 лет они полностью исчезнут. Это будет иметь просто катастрофические последствия для мировой экономики, а значит, уже через 10 лет именно этот драгоценный материал сможет влиять на экономику. Именно поэтому сейчас это бесценный объект ваших инвестиций.
Рядом с такими явными преимуществами есть и риски для вкладчиков. На финансовом рынке уже несколько раз случались так называемые «взрывы серебряных пузырей», когда те, кто поставил на металл все свое состояние, оставались ни с чем. Добыча зависит от спроса на цветные металлы, потому что серебро – сопутствующий продукт при разработке меди, золота, цинка и свинца. Всегда важно помнить о том, что положение очень изменчиво и вызвано сложностями ценообразования.
Вы сами должны решить, выгодно ли вам вкладывать свои деньги. Да, риск присутствует всегда и никто от него не защищен. Но, сегодня, именно из-за повышения цены, такие вложения кажутся весьма перспективными.
ГДЕ и КАК вложить деньги?
Вложение денег в серебро требует предварительного изучения финансового рынка. Важно знать, где и как сделать первый взнос.
ГДЕ?
Одним из главных критериев выбора банка должна быть цена, но это далеко не единственный критерий. При покупке вам также нужно будет решить вопросы с его хранением: вы можете хранить слитки в том банке, где вы их купили, в каком-нибудь другом или дома. Если вы вбираете банк, отдайте преимущество не тому, где металл продают дешевле, а тому, которому можно довериться. Выбрать банк для открытия обезличенного или ответственного хранения нужно потому, что ваши средства на так называемых металлических счетах не являются вкладами, а значит и не подпадают под действия страховки. Но, если банк обанкротился, у него отняли лицензию или у него нет серебра в физическом виде, вы можете потерять не просто часть, но и все свои вложения.
При хранении дома, заведите тайник или купите для этого специальный сейф, что убережет сокровище от порчи металла (а это снижает его стоимость) и от воровства.
КАК?
Покупка слитков . Это один из возможных вариантов. Ваша задача – выбрать банк с лицензией на проведение операций с драгоценным металлом. В данном случае будьте готовы к значительным затратам на покупку.
Привлекательность данного варианта состоит в том, что вы реально будете чувствовать себя владельцем драгоценного металла. Этот способ вложения чаще всего выбирают те, кто абсолютно уверен в активном росте цен на материал.
Покупка монет . Вы можете приобрести их не только в банке, но и на нумизматическом рынке. Чтобы инвестировать в монеты, вы можете прийти в любое отделение банка с документами, что подтверждают вашу личность, а также с суммой, на которую будет совершена покупка.
Вы можете приобрести как русские, так и зарубежные монеты. Будьте внимательны, ведь цены отличаются не только в разных банках, но и в разных филиалах одного и того же банка. Вы также можете приобрести металл через Интернет-аукционы или доску объявлений, но здесь существует высокий риск мошенничества.
Данная покупка не облагается налогом, а само вложение считается долгосрочным. Банк купит монеты по более низким ценам, поэтому многие выжидают до тех пор, пока цена не возрастет. Это позволяет не потерять свои вложения.
Популярные инвестиционные монеты – «Георгий Победоносец», «Соболь» и «Знаки Зодиака». Но, в большинстве региональных банков найти их довольно тяжело, потому, что их скупают у Сбербанка и перепродают по завышенной цене. Самый приемлемый вариант в плане разницы в купле-продаже является «Георгий Победоносец», так как спрэды у «Соболя» чаще достигают 50%.
Банковские депозиты . В данном случае доход несколько ниже, чем от размещения вашего капитала в валюте или рублях. Но, не спешите отказываться от такого варианта: этот депозит по праву считается весьма надежным, так как он не подвергается инфляции. Физическое количество серебра меньше массы на банковском счете, а это один из минусов. К тому же, у вас могут возникнуть трудности при получении сбережения серебром.
ОМС. Если говорить об издержках, но одним из самых привлекательных вариантов остается ОМС. Здесь вам нужно будет уплатить налоги только на прибыль после продажи. Но, подобные счета далеко не всегда обеспечены реальным металлом, да и банк может установить свою цену, далекую от реальной стоимости.
Какой будет прибыль от вложения?
Перед тем, как вложить деньги, вы должны определиться с бюджетом и не выходить за его рамки. Это станет гарантией того, что вы не потеряете свои финансы. Итак, если ваш бюджет позволяет вам инвестировать до $ 1 000, не превышайте эту сумму.
Сложно сказать, какую сумму вы можете заработать, ведь все зависит от экономических и финансовых факторов. Но, за последние 10 лет именно этот материал демонстрирует максимальную доходность в +661%.
Как торговать серебром?
Форекс
Как вы уже понимаете, рынок валют не ограничен торговлей исключительно валютой. Например, на Форекс вы спокойно можете торговать серебром. Итак, в торговом терминале этот металл обозначается XAG. Он торгуется с доступной валютой, но сильно связан с долларом США.
Среди основных преимущественных качеств торговли на Форекс отмечают:
- Высокий уровень ликвидности;
- низкую вероятность обвала цен;
- возможность долгосрочного планирования;
- стабильность рынка;
- низкие риски;
- предсказуемость котировок.
Покупка осуществляется лотами, и 1 лот – 5 000 Тройских унций. Унция равна 31,1035 грамм. Учитывая сегодняшнюю стоимость, это примерно $140 000. Если ваше кредитное плечо 1:500, то на один такой лот вы потратите $280. Чем меньше кредитное плечо, тем выше стоимость лота. А это требует увеличение депозита Форекс.
Если вы заинтересованы в значительной прибыли от вложенных денег, покупайте металл не на короткий, а на длительный срок. В данном случае момент продажи и прибыли наступит немного раньше, чем в случае с золотом, но тактика, используемая при работе с валютой, тут является неэффективной.
ММВБ
Не так давно в РФ впервые началась торговля драгоценным металлом на Московской бирже. Такое нововведение – способ увеличите ликвидность драгоценных металлов на внутреннем рынке, а также привлечь больше клиентов на рынок. Частные инвестора и физические лица могут учувствовать в торгах, но основными игроками остаются зарегистрированные брокеры и кредитные учреждения.
Торги будут проводиться на платформе существующего валютного рынка с 10:00 утра и до 23:50 по московскому времени. Все расчеты по операциям проходят за российские рубли. При этом размер лота серебра при торговле на ММВБ установлен в размере 100 грамм.
В данном случае также предусматривается возможность сделок своп, т.е. в режиме двухстороннего анонимного аукциона. Сроки расчетов – 1 день, два дня, неделя, месяц и полгода. Размер лота для своповых сделок с серебром установлен в размере 50 000 грамм.
Сбербанк
Сбербанк очень отличается от своих прямых конкурентов и оппонентов тем, что старается максимально точно и четко контролировать ценовую политику, а также не вызывать ажиотажа среди клиентской базы. Цена в сегодня напрямую зависит от чистоты металла, а также от котировок на мировом рынке. Свои слитки вы можете продать банку по рыночной цене, поэтому у вас всегда есть такая возможность вернуть свои средства назад.
Действительно, любые драгоценные металлы всегда считались самой надежной инвестицией среди тех, кто пытался сохранить свои финансов, ведь они не подвергаются обесцениванию или инфляции. Но, если раньше в приоритете была платина и золото, сегодня нишу заняло серебро. Его покупают как иностранные, так и российские инвесторы. Хотя стоимость металла подвержена изменениям в зависимости от курса валюты, у вас всегда есть возможность, если не приумножить свое состояние, то хотя бы защитить его.
Видео о инвестициях в серебро — от РБК.
«Роста не будет».
Мне постоянно приходилось слышать эту фразу на работе. Мои коллеги, такие же аналитики и инвесторы как я, говорили так о серебре.
И их легко понять. В период с 2011 по 2015 г цены на металл постоянно падали. Никто не хотел иметь с ним дела.
Непродолжительное время в начале 2016 г отмечалось некоторое оживление, тогда серебро подорожало почти на 50%.
Но с тех пор оно так больше и не выросло. Взгляните на этот график:
Цена на серебро
Обратите внимание, что с максимальных значений 2016 г серебро упало на 18%. И вот уже год на рынке нет никакого тренда. Но так не может длиться вечно...
Рано или поздно рынку придется определить курс…
Серебро совсем рухнет или все-таки пойдет вверх?
Я ставлю на последнее. И я не единственный, кто считает, что серебро ждет небывалый рост.
Согласно недавнему отчету Bloomberg Intelligence , «последние 52 недели мы наблюдаем самый сжатый курс серебра за 15 лет, который вряд ли продлится долго». В том же самом отчете говорится, что «ввиду такого сильного сжатия прогнозируется возвращение максимальных значений 2016 г».
Не забывайте, что в 2016 серебро дорожало до $20. Иными словами, группа экспертов Bloomberg утверждает, что серебро может вырасти более чем на 20% по сравнению с сегодняшними значениями.
Это огромный скачок. Но даже в этом случае потенциал серебра сильно занижен. Вы сейчас убедитесь, что в ближайшие годы серебро может вырасти в 10 раз.
Некоторые, наверно, думают, что я сошел с ума...
Но все признаки действительно указывают на небывалый рост серебра.
Через секунду я вам раскрою все подробности. Но сначала, вы должны кое-что понять об этом металле.
Серебро - это особый товар. Да, это промышленный металл, использующийся везде: от солнечных панелей до батареек. Но серебро очень похоже на золото. В переводе со многих языков «серебро» - значит «деньги».
И это очень важно, потому что серебро никогда не росло в цене так, как другие металлы. За последний год оно даже упало на 9%. Медь, важнейший в мире промышленный металл, за этот же период подорожала на 16%.
Серебро отстает и от золота, которое за последний год выросло на 6%.
Короче говоря, серебро плетется далеко позади.
Существует множество теорий, почему так происходит...
Согласно самой распространенной из них, рынок серебра сфальсифицирован. В данной статье я не собираюсь оспаривать сей факт.
Однако скажу следующее: рынок серебра, возможно, один из самых сконцентрированных рынков на планете. На нем доминируют всего лишь несколько игроков. И сегодня у крупнейшего из них такие запасы серебра, каких не было еще ни у кого.
Я говорю о JPMorgan Chase ...
JPMorgan - один из самых крупных, самых мощных и самых влиятельных банков в мире. Он управляет триллионами долларов. Так что к его мнению стоит прислушиваться.
На прошлой неделе этот гигантский банк получил 597,000 унций серебра. А это около $10 млн.
Теперь после такого огромного приобретения в хранилище COMEX , принадлежащем JPMorgan , находится 140 млн унций серебра. А это 54% всех запасов, отслеживаемых CME Group .
Не так уж и мало. Но нужно понимать кое-что еще.
До середины 2011 г у JPMorgan не было ни единой унции серебра...
Получается, что такой огромный запас они накопили всего за 8 лет.
Почему? Точно я сказать не могу. Ответ знает только руководство JPMorgan.
Но вполне вероятно, потому что с каждым днем американский фондовый рынок становится все слабее и слабее. А, может быть, банк боится больших потерь во время финансового кризиса. Почему бы и нет?
В конце концов, Банк международных расчетов (BIS ) включил JPMorgan в группу риска.
Как бы то ни было, я знаю одно: JPMorgan не скупал бы серебро, если бы знал, что цена на него будет падать. Вот вам первая причина, почему стоит играть на повышение серебра. Но далеко не единственная.
Серебро отдают за бесценок...
Сейчас вы поймете, о чем я говорю.
На данном графике сравнивается цена на серебро с ценой на золото. Если соотношение растет, значит серебро дорожает относительно золота. Если падает, значит дешевеет.
Отношение золото/серебро – серебро было таким дешевым против золота лишь дважды за последние 20 лет .
Возможно, вы также захотите вложиться и в акции серебродобывающих компаний, которые зависят от стоимости серебра. То есть они начнут расти даже при небольшом подорожании металла.
Однако не забывайте, что акции горнодобывающих компаний - дело рискованное, поэтому относитесь к ним как к спекуляциям.
Вкладывайте только те деньги, которые не жало потерять. Выставляйте стоп-лоссы. И забирайте прибыль, когда это возможно.
Зачастую не реальность, а убеждения правят бал для миллионов спекулянтов, размещающих краткосрочные ставки на активы вроде серебра. Эти представления особенно сильны, учитывая, что бумажные игроки на рынке серебра часто контролируют цену в краткосрочной перспективе (6-8 месяцев), потому что бумажного серебра там намного больше, чем физического металла. На момент написания данной статьи разворачивается гораздо более спекулятивная активность в сфере акций на Нью-йоркской товарной бирже COMEX, а сумма открытых позиций (то есть количество игроков в казино) сокращается до уровня осени 2008 года (когда серебро стоило меньше 10 долларов). Цена серебра упала, но, насколько я понимаю, для такой дешевизны серебра нет объективных причин. Вместо этого ситуация с серебром омрачена заблуждениями (или непосредственной ложью). Вот пять распространенных мифов о серебре, в которые, готов поспорить, верят многие спекулянты:
1. Серебро – это «экономически чувствительный» металл
За время рецессии 2008-2009 годов эксперты CPM Group подсчитали, что спрос на серебро со стороны производителей ювелирных изделий и фотографии, а также промышленный спрос сократились примерно на 80 миллионов унций (см. CPM Silver Yearbook, стр. 69), а объем вторичной переработки вырос на 15 миллионов унций. Так что для сохранения стабильности цены серебра (теоретически) инвесторы должны были взять на себя эту разницу примерно в 100 миллионов унций, что и произошло. С учетом того факта, что люди осознали необходимость покупки драгметаллов во время банковского кризиса, инвестиционный спрос на серебро вырос почти на 100 миллионов унций одновременно с падением спроса и увеличением поступлений серебра из других источников (стр.11).
На протяжении 2008-2009 годов цена на серебро оставалась более-менее стабильной, даже с учетом диких скачков, вызванных торговлей бумагой. Так что во время одной из худших рецессий за последнее время реальный спрос на физическое серебро уравновесил снижение промышленного потребления. Об этом стоить помнить на тот случай, если кто-то скажет вам, что цена серебра обречена на спад во время следующей рецессии.
2. Серебряных монет и слитков намного больше, чем золотых
В действительности все обстоит с точностью до наоборот. По данным CPM Group и Института серебра, всего в мире может быть 1,4 миллиардов унций серебряных монет и слитков при 3 миллиардах унций золотых монет и слитков. Да, правда, что в последнее время ежегодно производится монет и слитков из серебра на 80 миллионов унций больше, чем из золота, но это по-прежнему означает, что мировой запас серебра сравняется с запасом золота не раньше, чем через 15 лет, не говоря уже о том, чтобы превысить его. Так почему же серебро примерно в 50 раз дешевле золота? Спросите у вышеупомянутых бумажных спекулянтов.
3. Высокая цена серебра приведет к снижению промышленного спроса
В действительности это утверждение не имело под собой оснований с 2000 по 2010 годы. За эти десять лет промышленный спрос, согласно большинству подсчетов, в основном сохранялся на прежнем уровне (GFMS World Silver Survey, 2010 год). Это удивительно, если учесть, что за этот период цена серебра выросла с 4 до 20 долларов. Но так как серебро используется в малых объемах в товарах вроде электроники и солнечных панелей, то увеличение затрат на серебро пока не снизило спрос на желанные игрушки вроде компьютеров и мобильных телефонов. И многие специалисты по серебру полагают, что в будущем этот спрос будет только расти. Вам стоит осознать, что рост цены серебра не должен привести к снижению промышленного спроса.
4. При справедливой цене миллиарды унций серебра будут пущены в переработку
Многие полагают, что количество унций серебра в виде ювелирных украшений в шесть раз превышает количество золота. Так что вы можете подумать, что однажды будет переплавлено очень много серебра. Этот аргумент не учитывает, что это серебро, во-первых, стоит гораздо больше нынешней спотовой цены на металл, а, во-вторых, находится в руках более миллиарда человек по всему миру (преимущественно женщин). Вряд ли они захотят его продать в ближайшее время, если вообще надумают продавать.
Но здесь важно еще кое-что. Уверен, большинство людей, якобы следящих за рынком драгметаллов, не понимают, что повторная переработка серебра в 2010 году не достигла объемов 1980 года. Получается, что серебро тридцать лет перерабатывалось в никуда, даже притом, что цена серебра чаще поднималась выше 20 долларов за унцию в 2010 году, чем в 1980 году. Буду оптимистом и предположу, что в этом году мы, наконец, побьем рекорд переработки серебра (около 300 миллионов унций). Но в мире, где 300 миллионов унций серебра стоят всего по 10 долларов, и в мире, где инвесторы должны приобретать почти такое же количество физического металла в ближайшие пару десятков лет, вы действительно удивитесь, почему кто-то думает об этом серебре, которое просто лежит повсюду и ждет, пока его выведут на рынок для охлаждения роста цены. И учитывая то, что я сказал об устойчивости промышленного спроса к увеличению цены металла, большая часть серебра, пущенного в повторную переработку, будет использована и поглощена промышленностью (даже при условии, что с ростом цен будут усовершенствованы технологии сбережения).
Я бы также не стал ожидать увеличения добычи ради некоего удовлетворения спроса: некоторые эксперты полагают, что добыча серебра может возрастать на 4-5% в год (примерно 60 миллионов унций, или менее 2 миллиардов долларов), особенно когда почти 80% серебра – это побочный продукт от добычи других металлов, таких как медь, свинец и цинк.
5. Розничные инвесторы в серебро непостоянны/ никто не собирается повторно вводить серебро в обращение
Этот миф имеет под собой некоторые основания, по крайней мере, если верить экспертам, отслеживающим активность покупки и продажи серебра в 1980-х и 1990х годах (таким как CPM Group или Институт серебра). Многие согласны, что мелкие инвесторы (вероятно, следуя примеру правительств) продали намного больше серебра, чем золота, за двадцатилетний период с 1985 по 2005 годы. Вероятно, более 1 миллиарда унций. Так что многие почувствовали, что инвесторы в серебро были сумасбродами, которые были вынуждены продать актив, в отличие от золотых инвесторов. Или, как я говорил выше, средние инвесторы просто следовали примеру правительств, потому что за данный период эти правительства слили намного больше серебра, чем золота (золото – это, помимо всего прочего, единственный драгметалл, которым владеют центральные банки).
Но в последние годы я поражен количеством предложений, подобных предложению Уго Салинаса Прайса (Hugo Salinas Price) в Мексике, предлагающему вернуть серебряные монеты в оборот в своей стране. Кроме того, стоит обратить внимание на изменение законодательства штатов в США, направленное на возвращение золота и серебра в экономические транзакции. Помните, что многие считают серебро деньгами простых людей (хотя его меньше, чем золота), так что любая массовая попытка привнести драгметаллы в ежедневные транзакции приведет к значительному увеличению стоимости серебра. Мы уже стали свидетелями удивительного разворота в сфере розничных инвестиций в серебро за последние несколько лет (сотни миллионов новых унций), и я думаю, некоторые люди постепенно понимают, насколько недооценено серебро. Но, так или иначе, многим еще предстоит это осознать.
Не позволяйте мифам о рынке серебра одурачить себя
Как я сказал выше, я понимаю, что экономическим реалиям часто нет места на рынках. Вот почему так много трейдеров делают упор на графики, или количественные показатели, или что-то еще, помимо глубинной, реальной причины понижательного или повышательного движения цены актива. Можно также отметить отсутствие интереса к аналитическим показателям со стороны крупных спекулянтов, считающих, что распространение слухов – это более надежный способ заработка, чем реальная концентрация на искажениях на рынке. Вы бы удивились тому, как много можно заработать, просто играя в игры или манипулируя эмоциями других – по крайней мере, при игре на понижение.
В конечном счете, я не думаю, что с помощью азартных игр или трейдинга можно добиться успеха. Да, есть несколько отличных трейдеров, как и прекрасных игроков. Но намного больше простофиль, привлеченных в громадное казино под названием «рынок». Это печальный рассказ о том, как существующая финансовая система поощряет безрассудное, спекулятивное поведение. Но именно так все устроено в нашем мире – по крайней мере, сейчас.
Однако каждый день мы видим все больше доказательств, что розничным инвесторам необходимо реально диверсифицировать свои портфели с помощью актива, который не является частью рынка акций и облигаций или банковской системы. Конец света не наступит, но постепенно придет восприятие прямых, неопровержимых фактов, - от девальвации валюты, финансовой репрессии (искусственного занижения процентных ставок) в сочетании с финансовой жесткостью никуда не деться. В ситуации, где такие меры, как количественное смягчение, всего лишь упрощают переход к сокращению экономики (в лучшем случае), люди будут стремиться к активам не пузырившимся до 2007 года. Это активы, не требующие рычага для роста (хотя рычаг является частью рынка серебра) или активы чей рост, не зависит от бесконечного потребления или потребительской задолженности.
Вы можете подумать, что серебро продолжит дешеветь, и в краткосрочной перспективе вы можете оказаться правы. Но в долгосрочной перспективе эта ценовая коррекция станет сигналом на экране, а когда серебро однажды снова пойдет в рост, вы будете кусать локти, что поверили в вышеперечисленные заблуждения .
